VaRs are only observed infrequently, a long period of time would be required Backtesting evaluates VaR forecasts by checking how a VaR forecast model performs over a period in the past – in-sample

Je présenterai donc la méthodologie du backtesting utilisée pour s’assurer de la stabilité et de la robustesse des modèles. A chaque fois, je l’illustrerai par des exemples.

Résumé La Valeur à Risque (VaR) demeure une mesure clé du risque de marché, notamment sous l’exigence Bâle du backtesting sur la VaR à 1%. Le backtesting standard évalue la couverture du …

Regardless of the backtesting paradigm you choose, you need to report the results according to a series of statistics that investors will use to compare and judge your strategy against competitors.

Dans cet article, nous proposons une démarche originale visant à évaluer la capacité des tests usuels de backtesting à discriminer di¤érentes prévi-sions de Value at Risk (VaR) ne fournissant pas la …

Parmi elles figure le processus de backtes-ting. Le backtesting consiste à vérifier à postériori les capacités de prédiction d ?un modèle ou d ?un dispositif de simulation.

Backtesting allows us to evaluate the question of whether a given estimation procedure produces credible risk measure estimates. Suppose that a model has been used to estimate risk measures for …